Optiokauppias
Amsterdamin pörssin volatilisuusindeksi VAEX pomppasi tänään hieman. Ajattelin avata position, joka hyötyy sekä volatilisuuden laskusta, että aika-arvon sulamisesta. AEX oli hieman 550 pisteen alapuolella treidin avaamishetkellä. Toimin seuraavasti: Short: AEX P550 18SEP20 hintaan 1410 € Short: AEX C550 18SEP20 hintaan 1065 € Long: AEX P525 18SEP20 hintaan 625 € Long: AEX C575 18SEP20 hintaan 195 … Lue lisää
Mitä optiostrategioihin tulee, niin credit spreadit on melko peruskauraa. Henkilökohtaisesti tykkään tehdä tämmösiä lyhyemmän juoksuajan treidejä niiden antaman nopean aika-arvon sulamisen vuoksi (positiivinen theta). Treidin avaamisen jälkeen hanskattavaksi jää oikeastaan vain kohteen suuntariski. Tämän treidin muodostin longaamalla AEX:n yhdeksän päivän kuluttua erääntyviä 542 striken myyntioptioita ja samanaikaisesti shorttaamalla samana perjantaina erääntyviä 546 striken myyntioptioita. Tuottokäyräksi … Lue lisää
Amsterdamin pörssin volatilisuusindeksin (VAEX) lasketellessa viime viikon perjantaina, päätin avata AEX indeksiin 14 päivän kalenteritreidin. Kalenteri koostuu longatuista syyskuun 560 striken osto-optioista sekä shortatuista tämän kuun 560 striken osto-optioista. Ajatuksena on, että lyhyemmän juoksuajan optioiden aika-arvo sulaa nopeammin kuin pidemmän juoksuajan tavaran. Treidillä on siis positiivinen theta, hyödyn aika-arvon sulamisesta. Lisäksi treidillä on positiivinen vega, … Lue lisää